ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

الدولار يترقب بيانات التوظيف الأمريكية. اليورو يفقد قوّته

• تقرير التوظيف الأمريكي في دائرة الضوء اليوم. فقد يكون الدولار في خطر
• اليورو يتراجع بعد البيانات التي أظهرت أن إيطاليا دخلت مرحلة الركود، واعتماد وايدمان نبرة حذرة
• الأسهم الأمريكية ترتفع بدعم الأنباء عن “التقدم” في محادثات التجارة

الدولار يرتدّ، ويترقب في الوقت الراهن بيانات التوظيف الأمريكية

تمكن الدولار من التخلص من بعض نقاط الضعف التي عانى منها بعد اجتماع اللجنة الفدرالية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، مستفيداً بشكل رئيسي من تراجع اليورو (انظر أدناه). فمن ذلك الحين لم يكن هناك من محفزات أمريكية، ولكن هذا يتغير اليوم، حيث سيصدر تقرير الوظائف الهام لشهر يناير. وفيما يخصّ الوظائف غير الزراعية، من المتوقع أن يكون الاقتصاد الأمريكي قد أضاف 165 ألف وظيفة جديدة، أي أقل بكثير من 312 ألف التي أضافها في ديسمبرغير أن الرقم يبقى قوي بشكل عام. من المتوقع أن يكون معدل البطالة قد بقي ثابتًا عند 3.9٪، بينما من المتوقع أن يكون المعدل السنوي للأجور قد ارتفع بنفس وتيرة الشهر السابق، أي بنسبة 3.2٪.

وبالنظر الى أن الحكومة قد أغلقت بشكل جزئي هذا الشهر، قد تُحدث بيانات اليوم بعض “الضوضاء”. على سبيل المثال، لن يكون من المستغرب أن نرى ارتفاعًا في معدل البطالة، حيث سيُعتبر جزء من الموظفين الحكوميين عاطلين عن العمل مؤقتًا. على أي حال، من المرجح أن ينصب الاهتمام بشكل رئيسي على الأجور، حيث أوضحت لجنة السوق الفدرالية المفتوحة (FOMC) أنه من الضروري أن تلتمس ارتفاع مادي في ضغوط الأسعار قبل معاودتها رفع الفائدة. في هذه الأثناء، يرى المتداولون أن الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي ستكون على الأرجح تخفيض معدل الفائدة، حيث تشير أسواق المال الآن إلى أن احتمال قيام الاحتياطي بتخفيض الفائدة في ديسمبر بلغ نسبة 20٪. أما بالنسبة للدولار، فإن المخاطر تبدو غير متماثلة وتميل أكثر الاتجاه الهبوطي، حيث أن أي ضعف في هذا التقرير من شأنه أن يساعد على زيادة توقعات خفض معدل الفائدة، في حين أنه من المشكوك فيه أن تكون هناك مفاجأة إيجابية قوية كافية لتحويل هذه المشاعر الحمائية.

وسيتم نشر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر يناير.

إيطاليا تدخل مرحلة الركود، وبما أن أكثر متشددي البنك المركزي الأوروبي بدأوا يصبحون حذرين، اليورو ينخفض

عكست بيانات صدرت بالأمس تقلص الاقتصاد الإيطالي للفصل الثاني على التوالي عند نهاية عام 2018، مما يشير إلى ركود فني لثالث أكبر اقتصاد في منطقة اليورو. وكان هذا، ولو بشكل جزئي على الأقل، ناتجاً عن تدهور ثقة الشركات وسط المواجهة بين الحكومة والاتحاد الأوروبي حول قواعد الموازنة. أخرجت الأخبار الرياح من أشرعة اليورو، ودفعت بالعملة الموحدة – التي كانت حتى تلك اللحظة تحقق المكاسب مستفيدةً من ضعف الدولار – لعكس مسارها واغلق تداولات الأمس منخفضة.

بعض الملاحظات الحذرة لرئيس البنك المركزي الألماني، ينس وايدمان، ساهمت باضعاف العملة أيضاً. وكسر وايدمان من لهجته التي لا طالما اتسمت بالثقة التقليدية، وأكد أن النمو في الكتلة سيكون أضعف بشكل ملحوظ من المتوقع، وبدا غير مستعجل لتطبيع السياسة. عندما يبدأ المتشددون مثل وايدمان في التراجع عن لهجتهم المعتادة، فإن ذلك يشير بقوة إلى أن صناع السياسة “الوسطاء” الآخرين ربما يكونون أكثر قلقاً مما يُظهرون. واليوم، سيتمّ نشر بيانات التضخم الأولية للكتلة في يناير، وفي ضوء هذه المخاوف، فإن أي مفاجآت ستحدد مسار اليورو.

الاشارات عن تقدم مؤقت في محادثات التجارة تدفع بالأسهم الى الارتفاع

لقد أعلن المفاوضون الأميركيون والصينيون عن احرازهم تقدمًا كبيرًا في المفاوضات التجارية التي اختتمت بالأمس، على الرغم من عدم تقديمهم الكثير من التفاصيل حول ما تبقى من الاتفاق. أشار ترامب إلى أنه والرئيس شي سيلتقيان قريباً لتوضيح “النقاط الأكثر صعوبة”. وقال الوزير منوشين وكبير المفاوضين لايتايزر إنهما سيسافران إلى الصين قريباً لعقد جولة أخرى من المحادثات. وفسرت الأسواق ذلك على أنه إشارة إلى أن العملية تسير إلى الأمام وأن الجانبين لا يزالان حريصين على التوصل إلى اتفاق، واستفاد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (+ 0.88٪) من التعليقات وحقق مكاسب لائقة.

أيضاً اليوم: سيتمّ نشر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في المملكة المتحدة، وبعض تقارير الأرباح، وسيظهر متحدث من الاحتياطي الفيدرالي

إلى جانب تقرير التوظيف الأمريكي وأرقام التضخم الأولية من منطقة اليورو، سيكون مؤشر مديري المشتريات التصنيعي في المملكة المتحدة لشهر يناير هو الاصدار البارز الآخر اليوم.

في الأسهم، ستكون عمالقة الطاقة Exxon Mobil و Chevron من بين الأسماء البارزة التي ستنشر نتائج أرباحها اليوم.

وسنستمع الى متحدث واحد فقط من الاحتياطي الفدرالي وهو رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في دالاس روبرت كابلان (14:45 بتوقيت جرينتش).