ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

الدولار الأمريكي يترقب خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول

• الدولار يغازل أعلى مستوياته في عام ونصف العام، فقد ارتفع بدعم من التزام “كلاريدا” ” بسيناريو رفع الفائدة”. تصريحات رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي باول اليوم عند الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش ستكون مهمة للغاية
• الأسهم انخفضت لبرهة بضغط من شائعات تعريفات السيارات، لكنها عادت وتعافت بدعم من “تفاؤل” كودلو
• لا يزال الجنيه تحت الضغط بظل استمرار حالة عدم اليقين السياسي

ارتفع الدولار بدعم من تصريحات كلاريدا، وسط همسات عن التعريفات الجمركية على السيارات

ارتفعت العملة الخضراء يوم الثلاثاء، وتقدّم مؤشر الدولار مقترباً من أعلى مستوياته في عام ونصف. وكان المحفز الأولي لذلك الارتفاع هو تصريحات نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، كلاريدا، الذي حافظ على نبرة ثقة واسعة النطاق حول توقعات الاقتصاد واحتمالية رفع معدلات الفائدة في المستقبل، ومن المحتمل أن يكون أربك بعض المستثمرين الذين توقعوا موقفاً أكثر حذراً.

كما استفاد الدولار أيضاً من ارتفاع الطلب على الملاذ الآمن، بعد التقارير التي أفادت بأن الرئيس ترامب قد يفرض رسوم جمركية على واردات السيارات في وقت مبكر من الأسبوع المقبل. من المحتمل أن تكون الأخبار قد ولّدت تكهنات بأنه حتى لو تم الاتفاق على هدنة بين الولايات المتحدة والصين هذا الأسبوع، فمن غير المرجح أن ينتهي الصراع الأوسع نطاقاً، حيث أن الفصل التالي قد يكون مواجهة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة، مع الأخذ في الاعتبار أن أوروبا ستردّ على أي تعريفات جمركية.

تتواصل الأحداث الرئيسية بالنسبة للدولار اليوم، حيث سيتحدث رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول عند الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش. تسعر الأسواق حاليًا أكثر بقليل من رفع واحد للفائدة في عام 2019. وبالتالي، إذا ردد باول رسالة مماثلة لرسالة كلاريدا، وأفاد بأن المركزي لا يزال متجه لرفع المعدلات ثلاث مرات في العام المقبل، عندئذٍ قد يتجاوز مؤشر الدولار أعلى مستوياته في عام ونصف، الذي يختبره الآن. وسيتمّ اليوم اعلان التقديرات الثانية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثالث ومبيعات المساكن الجديدة لشهر أكتوبر أيضاً.

الأسهم انخفضت بضغط من اشاعات التعريفات، لكنها عادت وتعافت بدعم من “تفاؤل” كودلو

انخفض أسواق الأسهم الأمريكية بعد تقارير أفادت بأن ترامب يخطط لفرض رسوم جمركية على السيارات المستوردة في وقت قريب، ودخلت المنطقة السلبية لفترة وجيزة خلال اليوم. ومع ذلك، كان الانخفاض قصير الأجل وعادت الأسهم وارتفعت لتغلق الجلسة في المنطقة الايجابية، بعد أن قال المستشار الاقتصادي الأعلى في البيت الأبيض كودلو “هناك إمكانية جيدة لإبرام صفقة”، في إشارة إلى اجتماع (ترامب-شي) القادم. فارتفعت العملات الحساسة للمخاطر مثل الدولار الأسترالي والنيوزيلندي بنفس الطريقة مثل مؤشرات الأسهم الأمريكية.

في الصورة الكبيرة، في الوقت الذي قد يصل فيه الزعيمان إلى هدنة يوم السبت تساعد في جلب بعض الطمئنينة القصيرة الأجل إلى الأسواق، فمن المشكوك فيه أن يكون ذلك أكثر من مجرد “وقفة” في صراع مستمر. فلا يبدو أي من الطرفين على استعداد لطرف النظر في القضايا الكبرى حتى الآن – النقل القسري للملكية الفكرية والحواجز غير الجمركية.

لا يزال الجنيه الاسترليني ضعيف بظل استمرار عدم اليقين المحيط بالبريكزيت

بقي الجنيه تحت الضغط، بظل عدم وجود أية تطورات كبيرة في ملف البريكزيت. يبدو أن “عدم وجود أخبار من المملكة المتحدة يُعتبر بمثابة أخبار سيئة” في الوقت الراهن، حيث يستمر المستثمرون في التعامل مع حالة عدم اليقين بشأن ما إذا كان البرلمان سيرفض اتفاقية البريكزيت، والأهم من ذلك، ماذا سيحدث إذا رفض الاتفاق. يُجمع المشاركون في الأسواق حالياً على أن رئيسة الوزراء ماي ستفشل في الحصول على موافقة البرلمان، وطالما بقي هذا التوقع العام سائد، من المرجح أن يجد الجنيه صعوبة في الارتفاع.

هناك نقطتان على الرغم من ذلك لا يجب تجاهلهما، قادرتين على حث الجنيه على الارتفاع بقوة. الأولى هي أنه لا ينبغي لأحد أن يقلل من شأن تيريزا ماي؛ إذا كان أحد ما يستطيع بطريقة أو بأخرى تقويد البرلمان فهو ماي. وللتذكير، حقيقة تسعير الأسواق بشكل متزايد للرفض يجعل من السهل على الجنيه أن يرتفع إذا تغير أي شيء من هذا السرد. ثانياً، إذا تم رفض الاتفاق، فصحيح أن ذلك قد يضرّ بالجنيه، الّا أنه يفتح الباب لاحتمال إجراء استفتاء آخر، أي اقتراح جاد يمكن أن يشهد ارتفاع العملة.

اليوم، سيتحول التركيز إلى بنك إنجلترا، الذي سيُصدر نتائج اختبارات الضغط للبنوك عند الساعة 16:30 بتوقيت جرينتش. وتشمل هذه الاختبارات أداء المصارف في ظل سيناريوهات مختلفة للبريكزيت، لذا من المحتمل أن تجذب اهتمام المستثمرين.

اليوم

بعيداً عن البيانات الأمريكية المذكورة أعلاه، لن تصدر أية مؤشرات أخرى مهمة اليوم.

في أسواق الطاقة، ستصدر ادارة معلومات الكاقة الأمريكية بياناتها الأسبوعية عن مخزون النفط الخام في الولايات المتحدة عند الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش. تشير التوقعات الة زيادة أخرى في المخزونات، ولو أصغر من السابقة.

وإلى جانب رئيس مجلس الاحتياطي الفدرالي باول، سيتحدث ثلاثة أعضاء من البنك المركزي الأوروبي: Coeure (12:05 بتوقيت جرينتش) ، نائب الرئيس Guindos (13:00 بتوقيت جرينتش) ، و prate (15:20 بتوقيت جرينتش).