ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

نمو الأجور المتسارع القوي يدعم الدولار وملف التجارة تحت الأضواء من جديد

آخر التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي هامشيًا يوم الإثنين ليبقى متمسكًا بالمكاسب التي سجلها في الجلسة السابقة ، بعد أن أدى النمو المتسارع للأجور في الولايات المتحدة إلى ارتفاع الطلب على العملة الأمريكية. أما يوم الجمعة فارتفع الجنيه بعد أن عززت بعض ملاحظات كبير المفاوضين الأوروبيين بارنييه التكهنات بأن صفقة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي قد يتم الاتفاق عليها قريباً.
• الأسهم: أقفلت أسهم وول ستريت على انخفاض يوم الجمعة ، حيث تم كبح شهية المستثمرين للمخاطرة بسبب بعض التصريحات المعادية للرئيس الأمريكي ترامب ، الذي هدد بفرض رسوم جمركية على جميع الواردات الصينية “في غضون مهلة قصيرة”. كما أثر ارتفاع معدل نمو الأجور في الولايات المتحدة على المعنويات في الأسواق أيضًا – يجب أن نتذكر أن ارتفاع الأجور كان العامل الرئيسي وراء تراجع البورصة في بداية فبراير. انخفض مؤشر داو جونز (-0.31٪) ومؤشر ناسداك المركب (-0.25٪) ومؤشر ستاندرد آند بورز (-0.22٪) وإن كان التراجعات محدودة. أما بالنسبة لليوم فإن العقود الآجلة التي تتبع مؤشر داو جونز وستاندرد اند بورز وناسداك تضيء باللون الأخضر ، مما يشير إلى ارتفاع طفيفة في جلسة اليوم. كانت آسيا مختلطة يوم الاثنين ، حيث سجل مؤشر نيكاي الياباني 225 (+ 0.30٪) وتوبيكس (+ 0.20٪) بعض المكاسب ، لكن مؤشر هانغ سنغ في هونغ كونغ سجل خسائر كبيرة (-1.80٪). في أوروبا ، نتوقع افتتاحات محايدة لجميع المؤشرات الرئيسية ، كما تشير العقود الآجلة.
• السلع: ارتفعت أسعار النفط يوم الاثنين ، مدفوعة بانخفاض طفيف في استطلاع بيكر هيوز الذي يقيس عدد منصات النفط الأمريكية النشطة يوم الجمعة. في الوقت نفسه ، قد يكون الهجوم الصاروخي على المطار العراقي خلال عطلة نهاية الأسبوع قد أثار بعض المخاوف من احتمال حدوث انقطاع في الإمدادات في الشرق الأوسط. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بنسبة 0.65٪ إلى 68.20 دولارًا للبرميل يوم الاثنين ، في حين يتداول خام برنت مرتفعاً بنسبة 0.91٪ عند 77.53 دولار للبرميل. في المعادن الثمينة ، انخفض الذهب بنسبة 0.21 ٪ عند 1،193 دولار للأونصة. تم الضغط على المعدن الأصفر المقوم بالدولار بسبب ارتفاع العملة الأمريكية يوم الجمعة ، على الرغم من بقاء الأسعار ضمن النطاق الضيق الذي تم إنشاؤه منذ أسبوعين ، بين 1,214 دولار و 1,189 دولار

الأصول الأكثر نشاطاً: نمو الأجور المتسارع القوي يدعم الدولار والتفاؤل المحيط بالبركزيت يدعم الجنيه

ارتفع الدولار يوم الجمعة ، بعد صدور تقرير التوظيف الأمريكي لشهر أغسطس. وسجلت جداول الرواتب غير الزراعية عند 201 ألف، أي أكثر بقليل من التوقعات عند 191 ألفًا ، في حين أن قراءة الشهر الماضي كانت أقل عند 147 ألفًا. بقي معدل البطالة ثابتًا عند 3.9٪، حيث كان من المتوقع انخفاض إلى 3.8٪. لكن ما لفت انتباه المستثمرين إلى ذلك هو ، على الأغلب ، عنصر الأجور في هذا التقرير. وقد تسارع متوسط ​​الأجر في الساعة إلى 2.9٪ على أساس سنوي ، وهو أعلى بشكل ملحوظ من النسبة المتوقعة البالغة 2.7٪ ، ووصل إلى أعلى مستوى له في عام 2009.

ونظرًا لأن نمو الأجور يعتبر مؤشراً على ارتفاع التضخم ، فإن الزيادة في الأرباح من المرجح أن تضخم التكهنات لمسار رفع سعر الفائدة أكثر عدوانية من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى الأمام، وبالتالي تعزيز الدولار. خاصة لأن هذه البيانات جاءت على قمة مؤشرات مديري المشتريات القوية من ISM الأسبوع الماضي ، والتي رسمت صورة أكثر ازدهارًا للنمو الاقتصادي الأمريكي في الربع الثالث. تم تسعير سعر الفائدة الفدرالي بمقدار ربع نقطة الآن بالكامل في اجتماع 26 سبتمبر ، في حين ارتفعت احتمالية زيادة ثانية بحلول نهاية العام إلى 70٪ من 63٪ قبل بيانات الوظائف ، وفقًا للتسعير الضمني للسوق المستمد من صناديق الاستثمار الفيدرالية الآجلة.

وﻓﻲ اﻟوﻗت ﻧﻔﺳﮫ ﻓﻲ ﮐﻧدا ، ﻓﺈن ﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﺗوظﯾف كانت مخيبة للأمال ﻓﻲ ﺷﮭر أﻏﺳطس ، ﻣﻊ ارﺗﻔﺎع ﻣﻌدل اﻟﺑطﺎﻟﺔ ﺑﺄﮐﺛر ﻣن اﻟﻣﺗوﻗﻊ ، وﺗراﺟﻊ اﻟﺗﻐﯾر اﻟﺻﺎﻓﻲ ﻓﻲ اﻟﺗوظﯾف ﺑﺷﮐل ﺣﺎد إلى جانب تقرير الوظائف القوي في الولايات المتحدة وعدم وجود مؤشرات على إحراز تقدم ملموس في المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة وكندا ، ارتفع الدولار مقابل الكندي يوم الجمعة ، كما ارتفع بنسبة 0.22 ٪ يوم الاثنين.

وفي المملكة المتحدة ، انتعش الجنيه الاسترليني بعد أن اعتبر رئيس المفاوضين الأوروبيين ميشيل بارنييه أنه يخفف من موقفه بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، مشيراً إلى أنه “منفتح” لمناقشة حلول الدعم الأخرى لقضية الحدود الإيرلندية – وهي النقطة الشائكة الرئيسية المتبقية. وأضاف أن الاتحاد الأوروبي مستعد “لتبسيط” عمليات المراقبة الحدودية على الحدود البريطانية الإيرلندية ، مما يغذي التوقعات بأن المفاوضات قد تؤتي ثمارها في نهاية المطاف ، حيث تحول الطرفان إلى نبرة أكثر تصالحية في الآونة الأخيرة. ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولار لفترة وجيزة إلى ما فوق 1.3000 حيث تم تقليص علاوة مخاطرة Brexit على الجنيه ، على الرغم من أن الزوج قلص كل مكاسبه ليغلق اليوم على انخفاض بعد ارتفاع الدولار على خلفية بيانات الأجور القوية. وقد حافظت العملة البريطانية على مكاسبها مقابل اليورو حيث انخفض اليورو مقابل الجنيه الاسترليني بشكل ملحوظ.

في الأسواق اليوم: سيصدر بيانات رئيسية من المملكة المتحدة بالاضافة الى مؤشر Sentix من منطقة اليورو ومؤشر الائتمان الاستهلاكي من الولايات المتحدة؛ ملف التجارة في التركيز

يتضمن تقويم يوم الاثنين أرقام الإنتاج الصناعي والتصنيعي، بالإضافة إلى أرقام الناتج المحلي الإجمالي الشهرية في المملكة المتحدة. كما سيصدر أيضاً البيانات المتعلقة بعواطف المستثمرين في منطقة اليورو والائتمان الاستهلاكي في الولايات المتحدة. كما ستتم مراقبة التطورات في ملف التجارة العالمية عن كثب وأبرزها التطورات في المواجهة الصينية-الأمريكية.

من المتوقع أن سكون المعدل الشهري لنمو الإنتاج الصناعي والتصنيعي في المملكة المتحدة قد تباطئ في يوليو، على الرغم من أنه من المتوقع أن تبقى وتيرة التوسع السنوية لكلا الإثنين مستقرة عند 1.1٪ و 1.5٪ على التوالي. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تظهر البيانات التجارية لشهر يوليو في البلاد أن العجز المعني يتسع قليلاً، بينما من المتوقع أن يبلغ المعدل الشهري لنمو الناتج المحلي الإجمالي لنفس الشهر 0.2٪، بعدما بلغ 0.1٪ في يونيو. وستبلغ بالتالي الوتيرة السنوية للنمو 1.4٪، بعدما كانت 1.3٪ في يونيو. من المقرر صدور جميع القراءات عند الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش، على الرغم من أن الجنيه الاسترليني يُتوقع أن يكون أكثر استجابة لأي عناوين حول البريكزيت بدلاً من الإصدارات الاقتصادية.

ومن المتوقع أن يضعف مؤشر Sentix ، والذي يقيس ثقة المستثمرين في منطقة اليورو، بشكل هامشي في سبتمبر. وقد كان هذا المؤشر حساسًا لتزايد التوترات التجارية في الماضي.

من الولايات المتحدة، ستصدر بيانات الائتمان الاستهلاكي لشهر يوليو عند الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش.

فيما يتعلق بالتجارة، قد تدخل جولة جديدة من التعريفات الأمريكية على واردات صينية اضافية قيمتها 200 مليار دولار حيز التنفيذ في أي وقت قريب. في غضون ذلك، أعرب الرئيس ترامب عن استعداده يوم الجمعة لفرض رسوم جمركية على جميع الواردات الصينية تقريبا في الولايات المتحدة. سيكون للتطورات عواقب على المعنويات في السوق بشكل عام. أيضا في التجارة، المحادثات المستمرة بين الولايات المتحدة وكندا لايجاد صفقة تجارية جديدة في أمريكا الشمالية لم تؤتي ثمارها بعد.

وسوف يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيتش، عضو مصوت في لجنة السوق المفتوحة في عام 2018، عن التوقعات الاقتصادية الأمريكية عند الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش.