ملخص سوق العملات

ملخص سوق العملات

الدولار يرتفع بعد بيانات الوظائف. الأنظار على تطورات ملفّ التجارة

أحدث التطورات في الأسواق العالمية:

• العملات: ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.1٪ يوم الاثنين، مواصلاً المكاسب التي حققها يوم الجمعة في أعقاب تقرير التوظيف الأمريكي لشهر أبريل. وصل معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى له في 17 عامًا، مما يعزز على الأرجح التوقعات بأن سوق العمل المتشددة من المتوقع أن تساعد معدلات الأجور على الارتفاع في الأشهر القادمة.
• الأسهم: عادت وول ستريت وأغلقت على ارتفاع يوم الجمعة، بعد أن كانت قد شهدت بعض الخسائر بعد نشر تقرير التوظيف الأمريكي. ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.71 ٪. وﻓﻲ اﻟوﻗت ﻧﻔﺳﮫ، ارﺗﻔﻊ ﻣؤﺷر داو ﺟوﻧز وﻣؤﺷر ﺳﺗﺎﻧدرد اﻧد ﺑورز 500 ﺑﻧﺳﺑﺔ 1.39٪ و 1.29٪ ﻋﻟﯽ اﻟﺗواﻟﻲ، فقد ارتفعت ﮐل ﻣن ھذه اﻟﻣؤﺷرات ﺑﻌد أن تلقت الدﻋﻣ ﺑﺎﻟﻘرب ﻣن ﻣﺗوﺳطﺎتها المتحركة لمئتي ﯾوم. وقد عززت شركة آبل (+ 3.92٪) المكاسب بشكل جزئي، والتي أغلقت عند مستوى قياسي بعد الأخبار بأن شركة وارن بافيت بيركشاير هاثاواي قد رفعت حصتها في الشركة. أما بالنسبة لليوم، فإن العقود الآجلة التي تتبع مؤشر داو جونز وستاندرد اند بورز وناسداك 100 في المنطقة الايجابية، مما يشير إلى امكانية افتتاحها التداول على ارتفاع. في آسيا، تراجع مؤشر نيكاي 225 بنسبة 0.25٪، لكن مؤشر توبكس ارتفع بنسبة 0.09٪، بينما انخفض مؤشر هانغ سنغ في هونج كونج بنسبة 0.16٪. في أوروبا، كانت العقود الآجلة التي تتبع جميع المؤشرات الرئيسية مرتفعة، باستثناء مؤشر CAC 40 الفرنسي.
• السلع: ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة وهما مرتفعان اليوم أيضاً. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط وبرنت بنسبة 1.1 ٪ و 1.0 ٪ على التوالي يوم الاثنين، وسجلا مستويات قياسية لم يشهداها منذ عام 2014. طرفت أسواق الطاقة النظر عن الزيادة الكبيرة الأخرى في عدد حفارات النفط الناشطة التي أظهرها تقرير شركة بيكر هيوز يوم الجمعة، فقد سجّل التقرير زيادة تسع حفارات جديدة، وبدلاً من ذلك كان التركيز الأكبر على احتمالية فرض عقوبات جديدة على إيران. من المحتمل أن تحظى هذه القصة باهتمام أكبر هذا الأسبوع، حيث أن الموعد النهائي الذي حددته الولايات المتحدة لاتخاذ قرار بشأن عقوبات إيران هو الثاني عشر من مايو. ومن المحتمل أيضاً أن تكون المخاوف حول إنتاج النفط الفنزويلي قد ساهمت من جهتها في هذا الارتفاع. في المعادن الثمينة، انخفض الذهب اليوم بنسبة 0.2٪ تقريبًا، ويتداول حاليًا بالقرب من مستوى 1313$ للأونصة. انخفض المعدن المقوم بالدولار على مدى ثلاثة أسابيع متتالية متأثراً بالتحسّن التي حققته العملة الأمريكية.

الأصول الأكثر نشاطاً: الدولار يشهد بعض التقلبات بعد بيانات الوظائف لكنه يعود ويغلق على ارتفاع

كان تقرير التوظيف الأمريكي الصادر يوم الجمعة متبايناً، وأحدث بعض التقلبات في الدولار، ولكن تمكنت العملة من إنهاء اليوم على ارتفاع. كانت أرقام الوظائف غير الزراعية ونمو الأجور مخيبة للآمال، حيث فشل كلاهما في ملاقاة التوقعات. فقد سجّل مؤشر الوظائف غير الزراعية اضافة 164 ألف وظيفة جديدة في أبريل، بعد أن كانت التوقعات تشير الى امكانية اضافة 192 ألفًا، في حين سجل المعدل السنوي لمتوسط ​​الدخل بالساعة ارتفاعاً بنسبة 2.6٪، أي أقل من 2.7٪ التي كانت متوقعة. وكان قد تم تعديل قراءة الشهر الماضي هبوطيًا إلى 2.6٪. نتيجة لذلك، تراجع الدولار للوهلة الأولى بعد الإصدار.

كان ذلك الانخفاض قصير الأجل، حيث أن الدولار تمكّن من استرداد كل خسائره والارتفاع في الساعات التالية، حيث استوعبت الأسواق البيانات وركزت على الجانب الآخر من التقرير أي معدل البطالة. انخفض إلى 3.9 ٪ من 4.1 ٪ في الشهر الماضي، بعد أن كانت التوقعات تشير الى امكانية تراجعها إلى 4.0 ٪. كان هذا أقل معدل مسجل منذ ما يقرب العقدين. على الرغم من أن جزءاً من الانخفاض قد يكون مستحقاً لتراجع مماثل في معدل المشاركة في القوى العاملة، إلا أن هذا تمكن من اعادة إشعال الرهان على لجوء الاحتياطي الفدرالي للمزيد من التشديد. معدل البطالة الآن هو أقل بكثير من مقياس مستويات التوظيف الكاملة، مما يعني أن نمو الأجور قد يتحسن في الأشهر القادمة، ويدفع بالاحتياطي الفيدرالي لاتخاذ اجرائات أكثر عدوانية. وسجّل كل من اليورو والجنيه الاسترليني أدنى مستوياتهما في أربعة أشهر مقابل الدولار في أعقاب ذلك.

على صعيد الملف التجاري، يبدو أن المحادثات الأمريكية الصينية في بكين التي اختُتمت يوم الجمعة لم تسفر عن أي نتائج مادية، حيث وافق الجانبان ببساطة على مواصلة المفاوضات.

في سوق الطاقة، وصلت أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها منذ نوفمبر 2014 وسط تكهنات بأن هذا الأسبوع سيجلب عقوبات جديدة ضد إيران، وبالتالي إزالة جزء كبير من إمدادات النفط من السوق. من المقرر أن تعلن الولايات المتحدة قرارها يوم السبت، بيد أن أي تعليقات من الإدارة الأمريكية حول هذا الموضوع قبل ذلك، يمكن أن تحرك أسعار النفط.

في الأسواق الناشئة، سجلت الليرة التركية مستويات منخفضة قياسية مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة، حيث استمر مزيج من التضخم المرتفع والعجز الكبير في الحساب الجاري في تطبيق ضغط هبوطي على العملة. في الأرجنتين، رفع البنك المركزي أسعار الفائدة إلى 40 ٪ ، في محاولة للحد من مواصلة البيزو الانخفاض.

في الأسواق اليوم: جدول البيانات الاقتصادية هادئ نسبياً يتضمّن مؤشر سينتكس في منطقة اليورو وبيانات ائتمان المستهلك الأمريكي. قد تحتلّ تحديثات ملف التجارة على معظم الاهتمام

يُعتبر يوم الاثنين هادئ نسبياً من حيث الاصدارات الاقتصادية، حيث يتضمن جدول اليبانات مؤشر سينتكس، والذي يقيس ثقة المستثمر في منطقة اليورو، وبيانات الائتمان الاستهلاكي في الولايات المتحدة.

عند الساعة 08:30 بتوقيت جرينتش، سيتم الإعلان عن مؤشر سينتكس. ومن المتوقع أن ترتفع معنويات المستثمرين في منطقة اليورو في مايو بعد انخفاضها في الأشهر الثلاثة السابقة. وقد اعتُبرت المخاوف بشأن تخفيف حدة التوسع في الأسواق الدولية وتوترات التجارة العالمية – وأبرزها بين الولايات المتحدة والصين – عوامل أدّت إلى انخفاض المؤشر في وقت سابق من العام.

وسيصدر بيانات الائتمان الاستهلاكي من الولايات المتحدة عند الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يكون الائتمان قد ارتفع بمقدار 16 مليار دولار في مارس. هذا بالمقارنة مع الارتفاع البالغ 10.6 مليار دولار في فبراير.

في الأسهم، سيكون هذا الأسبوع حافل أيضاً باصدار أرباح الشركات، حيث ستكشف شركتي Walt Disney (الثلاثاء) و Nvidia (الخميس) عن نتائجها. على الرغم من ذلك، يمكن أن تحفّز أية تطورات تطرأ على ملف التجارة العالمية المشاعر في سوق الأسهم، مع استئناف محادثات نفتا اليوم في واشنطن. وفي الوقت نفسه، يبدو أن المحادثات بين الولايات المتحدة والصين في الأسبوع الماضي لم تحقق تقدمًا يذكر، وسيتم مراقبة أي تحديثات على هذه الجبهة عن كثب – اضافة الى تأثيرها في سوق الأسهم، يمكن  للتطورات التجارية أن تحمل تأثيراً مهم على الأسواق الأخرى، كأسواق العملات والسندات.

الرؤساء الإقليميون للاحتياطي الفيدرالي رافائيل بوستيتش (12:25 جرينتش – عضو مصوّت في المجلس الفيدرالية في 2018) ، توم باركن (18:00 بتوقيت جرينتش – عضو مصوت) ، باتريك هاركر (18:00 بتوقيت جرينتش – عضو غير مصوّت) ، روبرت كابلان وتشارلز إيفانز (19:30 بتوقيت جرينتش – كلاهما عضوين غير مصوّتين الساعة) سيكون لهم ظهورات اليوم.